对冲基金的优势 | 短信列表

关于马耳他的关键数据

法律和监管环境健全，立法框架对冲基金的优势符合欧盟指令。马耳他融合了民法和普通法两种司法体系，商业立法以英国法律原则为基础。
马耳他的教育水平很高，毕业生来自金融服务相关各个学科的各个领域。各种中等和高等教育水平的学校都提供金融服务方面的专门培训。岛上的会计行业非常发达。会计师要么是大学毕业生，要么拥有注册会计师资格（ACA/ACCA）。
一位积极主动、平易近人且具有商业头脑的监管者。
出租的优质办公空间供应不断增长，且价格比西欧更便宜。
马耳他作为国际金融中心的发展体现在所提供的金融服务范围上。除了传统的零售功能外，银行越来越多地提供私人和投资银行、项目融资、银团贷款、财务、托管和存管服务。马耳他还拥有多家专门从事贸易相关产品的机构，例如结构性贸易融资和保理。
马耳他标准时间比格林威治标准时间（GMT）早一个小时，比美国东部标准时间（EST）早六个小时，因此可以顺利开展国际业务。
欧盟所采用的国际财务报告准则已根深蒂固地植根于公司立法中，自 1997 年起开始适用，因此无需遵守当地的 GAAP 要求。
对于外籍人士而言，税收制度也极具竞争力，并且拥有广泛且不断发展的双重征税条约网络。
对非欧盟国民的工作许可发放没有任何限制。

马耳他法律并未直接提及对冲基金。然而，马耳他对冲基金被许可为专业投资者基金 (PIF)，这是一种集体投资计划。马耳他的对冲基金通常以 gcash 数据库开放式或封闭式投资公司 (SICAV 或 INVCO) 的形式设立。

马耳他专业投资者基金 (PIF) 制度包括三类：(a) 晋升为合格投资者的基金，(b) 晋升为特别投资者的基金，以及 (c) 晋升为经验丰富的投资者的基金。

需要满足某些条件才能符合这三个类别之一的资格，从而能够投资 PIF。PIF 是集体投资计划，专为在各自职位上具有一定专业知识和知识对冲基金的优势的专业和高净值投资者而设计。

“合格投资者”是指符合以下标准的投资者：

PIF 通常用于对冲基金结构，对冲基金的优势其基础资产包括可转让证券、私募股权、不动产和基础设施。从事加密货币交易的基金也经常使用它们。

PIF 具有诸多优势，包括：

现有的对冲基金也有可能从其他司法管辖区迁至马耳他。这样，基金的连续性、投资和合同安排都将得以延续。

AIF 是集合投资基金，从投资者处筹集资金，并具有明彼此开放和诚实很重要确的投资策略。它们不需要根据可转让证券集合投资计划 (UCITS) 制度获得授权。

最近，通过修改《投资服务法》和《投资对冲基金的优势服务规则》以及出台附属立法，对《另类投资基金指令》（AIFMD）进行了转换，为马耳他非 UCITS 基金的管理和营销建立了框架。

AIFMD 的范围很广，涵盖了 AIF 的管理、行政和营销。但它主要涵盖了 AIFM 的授权、运营条件和透明度义务，以及跨境管理和向整个欧盟的专业投资者营销 AIF。这些类型的基金包括对冲基金、私募股权基金、房地产基金和风险投资基金。

AIFMD 框架为小型 AIFM 提供了更宽松或最低限度的制度。最低限度的 AIFM 是指直接或间接管理 AIF 投资组合的管理者，其管理的资产总额不超过以下金额：

1) 1亿欧元；或

2）对于仅管理无杠杆 AIF 的 AIFM，为 5 亿欧元，且自每个 AIF 的初始投资之日起五年内不得行使赎回权。

最低限度的另类投资基金管理人 (AIFM) 不能使用源自另类投资基金管理人指令 (AIFMD) 制度的欧盟通行权。

然而，任何管理资产低于上述门对冲基电话列表论坛金的优势槛的 AIFM 仍可选择加入 AIFMD 框架。这将使其受制于适用于全范围 AIFM 的所有义务，并使其能够使用 AIFMD 赋予的欧盟通行权。